規(guī)范民間融資的對(duì)策
隨著我市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間融資的力量日益崛起,民間融資亂象叢生，如何規(guī)范民間融資成為關(guān)鍵問(wèn)題。這里給大家分享一些關(guān)于規(guī)范民間融資的內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
什么是民間融資
民間融資是指出資人與受資人之間，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。本文以山西省的民間融資市場(chǎng)為個(gè)案，重點(diǎn)分析民間融資的交易形式、供求關(guān)系經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效應(yīng)，以此提出相應(yīng)的政策建議。由于民間融資往往具備區(qū)域金融的特征，因此，研究單個(gè)省份的民間融資特征對(duì)于把握民間融資的社區(qū)性和交易范圍的局部性都具備現(xiàn)實(shí)意義。
民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。民間融資是游離于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，同樣會(huì)被納入民間融資范疇。
民間金融包括所有未經(jīng)注冊(cè)、在央行控制之外的各種金融形式?！懊耖g金融”的內(nèi)涵一般包含在“非正式金融”(informal finance)中，非正式金融既包含民間金融形式也包含一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正式產(chǎn)品和形式。在中國(guó)由于民間金融的規(guī)模很大，所以有必要突出民間金融部分，而非籠統(tǒng)稱之為非正式金融。
民間融資發(fā)展中存在的主要問(wèn)題
一是擾亂金融市場(chǎng)秩序，影響國(guó)家宏觀調(diào)控。國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段之一就是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率和信貸貨幣供應(yīng)量調(diào)控實(shí)現(xiàn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。一般來(lái)講，民間融資利率遠(yuǎn)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資利率，廣東民間融資年利率為40%-60%，武漢、南京等地最高達(dá)120%，有些地方甚至高達(dá)180%。這種虛高利率破壞正常的利率市場(chǎng)秩序，扭曲資金價(jià)格，削弱國(guó)家宏觀調(diào)控效果，擾亂了國(guó)民經(jīng)濟(jì)秩序。其次，民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性，及一些行業(yè)高利潤(rùn)的誘惑，極易導(dǎo)致民間資金流入國(guó)家宏觀調(diào)控限制的行業(yè)或企業(yè)，助長(zhǎng)了盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)。如近兩年來(lái)部分借貸資金大量涌向房地產(chǎn)、礦產(chǎn)資源等高利潤(rùn)行業(yè)進(jìn)行炒作。
二是滋生投機(jī)行為，影響實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)。據(jù)悉，安徽民間融資利息回報(bào)年利潤(rùn)率高達(dá)60%，有些地方高達(dá)100%，而中小企業(yè)平均利潤(rùn)率還不到10%。如此虛高的利潤(rùn)率使部分企業(yè)家寧肯賣(mài)掉多年辛苦發(fā)展起來(lái)的企業(yè)，而將資金進(jìn)行民間借貸以賺取高額收益，或者進(jìn)行純粹的“金融傳銷(xiāo)”，今年以來(lái)，溫州市約1100億元的民間融資有45% 被用來(lái)“以錢(qián)炒錢(qián)”，嚴(yán)重脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，削弱了實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三是存在社會(huì)隱患，擾亂社會(huì)秩序。因相關(guān)政策法規(guī)缺位，民間金融活動(dòng)游離于法規(guī)監(jiān)管之外，各方參與者的權(quán)利義務(wù)難以得到法律保障;民間金融又因自身組織結(jié)構(gòu)松散、操作模式不規(guī)范，加上缺乏抵押擔(dān)保，一旦投資失敗，貸款方損失巨大，導(dǎo)致暴力事件頻發(fā);而高出正規(guī)金融利率數(shù)倍的借貸利率促使資金投向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，甚至引發(fā)一些高息放貸、非法吸收公眾存款、非法經(jīng)營(yíng)等行為，如2008年，湘西吉首發(fā)生非法集資大案，涉及金額達(dá)168余億元、集資群眾達(dá)6.2萬(wàn)余人。
規(guī)范民間融資行為存在的難點(diǎn)問(wèn)題
(一)規(guī)范民間融資行為的法律法規(guī)缺乏統(tǒng)一性和銜接性。我國(guó)法律對(duì)民間融資行為的規(guī)定分散于各個(gè)部門(mén)法，且不乏存在沖突之處。一些符合《民法通則》、《合同法》的民間融資行為，按照《貸款通則》、《關(guān)于非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》的規(guī)定就有可能被認(rèn)定為非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)而被取締。相關(guān)法律法規(guī)的籠統(tǒng)，使得人們不能很好地掌握相關(guān)規(guī)定，易陷入“一放就亂、一打就死”的怪圈。
(二)在界定合法與非法民間融資行為中仍然存在諸多困惑。2011年最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，把向親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的行為排除在非法集資類案件外。2014年3月25日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部印發(fā)《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》，雖然擴(kuò)大了“社會(huì)公眾”、“不特定人”的概念，但在“特定對(duì)象”的界定上依然存在模糊不清，給司法操作帶了一定的難度，使得正當(dāng)?shù)拿耖g融資活動(dòng)存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。此外，《鄂爾多斯市規(guī)范民間借貸暫行辦法》和《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》基本都是在現(xiàn)有法律框架內(nèi)對(duì)有關(guān)法律條文的梳理和整合，對(duì)如何區(qū)分民間融資行為的合法性上也沒(méi)有突破。
(三)民間融資強(qiáng)制登記備案約束力較弱且依據(jù)不足。由于民間融資大多處于不公開(kāi)狀態(tài)，如果不使其浮出水面，就難以找到實(shí)施監(jiān)管的對(duì)象，也就無(wú)從談起規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)測(cè)、監(jiān)督。鄂爾多斯市民間借貸服務(wù)中心與溫州市民間借貸登記服務(wù)中心相比，不僅要對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易進(jìn)行登記備案，場(chǎng)外達(dá)成的交易也應(yīng)到該中心進(jìn)行登記備案，但實(shí)際情況是場(chǎng)內(nèi)交易冷清，場(chǎng)外交易也無(wú)一筆登記備案?！抖鯛柖嗨故幸?guī)范民間借貸暫行辦法》第10條規(guī)定，民間借貸達(dá)成交易后，借貸雙方應(yīng)提供合同文本及摘要，到民間借貸登記服務(wù)中心備案。
(四)民間融資與正規(guī)金融之間的風(fēng)險(xiǎn)相互交織，難以監(jiān)管。民間融資與正規(guī)金融的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑主要表現(xiàn)在，民間借貸主體(借方)既有民間借貸又有銀行的貸款，一旦資金鏈斷裂就無(wú)法歸還民間借貸和貸款，部分企業(yè)或個(gè)人無(wú)法償還銀行貸款采取從民間拆借資金的方式進(jìn)行借舊還新，從個(gè)別小額貸款公司了解到，其現(xiàn)在的大部分業(yè)務(wù)都是作為過(guò)橋資金貸給個(gè)人或企業(yè)用于還貸，部分個(gè)人和企業(yè)迫于個(gè)人和民間借貸中介機(jī)構(gòu)追債、討債壓力，用銀行貸款償還民間借貸資金。當(dāng)前對(duì)民間融資的外部監(jiān)管較為薄弱，沒(méi)有明確專門(mén)的機(jī)構(gòu)對(duì)民間融資活動(dòng)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，相關(guān)部門(mén)都有一定的監(jiān)管責(zé)任，但是未能形成有效的監(jiān)管合力，而且各個(gè)部門(mén)之間缺乏及時(shí)有效的信息溝通和共享，對(duì)防范和化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)存在一定的滯后性。
規(guī)范和治理民間融資的對(duì)策建議
民間融資尤如一把雙刃劍，其利弊均非常明顯。完全抑制民間融資活動(dòng)不理性，也不符合實(shí)際，民間融資越來(lái)越成為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。譬如，益陽(yáng)市金融機(jī)構(gòu)信貸資金只能滿足總需求1/3左右，其余很大一部分通過(guò)民間融資進(jìn)行補(bǔ)充。加強(qiáng)民間融資治理，建議采取疏堵結(jié)合、扶持與打擊并重的方式進(jìn)行治理。
一是探索民間融資活動(dòng)合法化、規(guī)范化新途徑。今年1月，中央人民銀行公開(kāi)表示，將致力于推動(dòng)完善相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范從事資金借貸活動(dòng)。建議國(guó)家或某些地方先行先試，探索建立健全與民間融資相關(guān)的法律法規(guī)，明確規(guī)定民間貸款組織的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定位、機(jī)構(gòu)組織、設(shè)立程序、指導(dǎo)監(jiān)督、破產(chǎn)清算、以及民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、期限利率、稅務(wù)征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等，實(shí)現(xiàn)民間融資陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化。一是界定民間融資行為，對(duì)于那些從事洗錢(qián)、炒賣(mài)外匯、高利貸等非法活動(dòng)的民間金融行為應(yīng)堅(jiān)決予以打擊;對(duì)于個(gè)人之間的民間借貸行為，不予干涉;對(duì)于企業(yè)和個(gè)人之間的借貸行為以及民間金融組織的借貸行為，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。二是規(guī)范民間融資組織。引導(dǎo)和支持發(fā)展新型的操作規(guī)范、信用良好的民間融資組織，對(duì)涉及民間融資的組織機(jī)構(gòu)實(shí)行資質(zhì)審核，核查內(nèi)容包括財(cái)務(wù)管理、信用狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面，對(duì)于符合條件的由政府發(fā)放許可證準(zhǔn)予融資，同時(shí)要引導(dǎo)它們完善管理制度和運(yùn)營(yíng)規(guī)則。三是完善監(jiān)管體系。明確人民銀行、銀監(jiān)部門(mén)和政府相關(guān)職能部門(mén)職責(zé)，加強(qiáng)民間融資活動(dòng)監(jiān)管。四是擴(kuò)大貸款擔(dān)保物的范圍。由于中小企業(yè)和農(nóng)民缺乏可供擔(dān)保的物品，建議增加有效擔(dān)保物的種類，如可將設(shè)備、農(nóng)產(chǎn)品、使用權(quán)證、存貨、應(yīng)收賬款以及生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)權(quán)利等納入合格擔(dān)保物的范圍，增加民間融資擔(dān)保物適用的靈活性。
二是深化金融改革，建立多層次信貸市場(chǎng)。一是加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化。當(dāng)前民間融資中的高利率，一方面是由投機(jī)造成的，另一方面是金融管制和利率管制造成的。建議加快利率市場(chǎng)化改革步伐，取消存款利率上限管制，由市場(chǎng)資金供求決定利率，強(qiáng)化利率競(jìng)爭(zhēng)，只有這樣，民間融資利率才能與整體市場(chǎng)利率水平相接近，才能有效遏制民間融資中高利貸現(xiàn)象。二是加快地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。引導(dǎo)和支持民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作，發(fā)起或參與設(shè)立社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等貼近中小企業(yè)需求的金融機(jī)構(gòu)。
三是拓寬民間資本投資渠道。努力化解民間資本投資渠道不暢的矛盾。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)、政策性住房建設(shè)、醫(yī)療衛(wèi)生和教育文化等社會(huì)事業(yè)和商貿(mào)流通等法律法規(guī)未明確禁止準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本流向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新能源、新材料、電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本通過(guò)參股、控股、資產(chǎn)收購(gòu)等多種形式，參與國(guó)有企業(yè)的改制重組。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育，使之樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任意識(shí)，避免盲目和無(wú)效投資。
四是加強(qiáng)民間融資監(jiān)管。通過(guò)監(jiān)管利率水平、資金投向、融資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等，引導(dǎo)社會(huì)資金的理性投資，避免出現(xiàn)與國(guó)家宏觀調(diào)控政策背道而馳的現(xiàn)象。一是建立民間融資監(jiān)測(cè)通報(bào)制度。各民間金融組織應(yīng)定期披露和上報(bào)有關(guān)資金借貸的基本情況，包括借貸總額、結(jié)構(gòu)及運(yùn)行使用的動(dòng)態(tài)變化情況，資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成情況，不良資產(chǎn)總額及結(jié)構(gòu)等，以便監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)測(cè)管理。二是建立民間融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。設(shè)計(jì)一套合理、可行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)接近或進(jìn)入預(yù)警區(qū)域的民間金融組織，監(jiān)管部門(mén)立即發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取有效措施予以化解。三是建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。對(duì)有問(wèn)題的民間金融組織，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、行政、法律等手段，通過(guò)收購(gòu)或兼并、依法關(guān)閉或撤銷(xiāo)、依法破產(chǎn)清算等三種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，強(qiáng)制其退出市場(chǎng)。對(duì)于一般的民間融資糾紛按照相關(guān)法律處置。同時(shí)，注意處理好多方利益關(guān)系，維護(hù)存款人和債權(quán)人的合法權(quán)益，減少或消除不穩(wěn)定因素。
五是打擊非法融資犯罪活動(dòng)。要嚴(yán)厲整治非法融資違法犯罪活動(dòng)，決不手軟，維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)穩(wěn)定和人民群眾根本利益。突出打擊重點(diǎn)，緊盯房地產(chǎn)、能源、理財(cái)、民間會(huì)社等傳統(tǒng)行業(yè)，密切關(guān)注股權(quán)投資、資本運(yùn)作、融資性中介等新興行業(yè)，重點(diǎn)打擊三類犯罪：即集資詐騙、重大非法吸收公眾存款以及利用傳銷(xiāo)和互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的非法集資犯罪;由非法集資延伸出的高利貸、貸款詐騙等犯罪;因非法集資誘發(fā)的非法拘禁、綁架、故意傷害等暴力、涉黑犯罪。通過(guò)高壓打擊，為民間融資健康發(fā)展創(chuàng)造安定有序的優(yōu)良環(huán)境。
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