民營企業(yè)融資相關(guān)內(nèi)容介紹
資金是企業(yè)經(jīng)濟活動的第一推動力、持續(xù)推動力。企業(yè)能否獲得穩(wěn)定的資金來源對企業(yè)的生存發(fā)展很重要。下面給大家介紹一些民營企業(yè)融資的相關(guān)內(nèi)容，希望能幫助到大家!
民營企業(yè)融資經(jīng)典案例包括哪些方式?
1、銀行貸款。銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。
銀行貸款是最為常見的融資渠道之一，但是，由于其對企業(yè)資質(zhì)要求較高，手續(xù)相對繁瑣，對急需資金的中小企業(yè)來說往往遠水難解近渴。
2、股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風(fēng)險較小。股票市場可促進企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，真正成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的整合能力。
3、債券融資。企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉(zhuǎn)讓。
4、融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動與促進企業(yè)的技術(shù)進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷相結(jié)合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)的引進速度，還可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。
融資現(xiàn)狀分析
1.自有資金
它是一個公司內(nèi)部資金的基本來源，同時又為企業(yè)從外部借的資金提供了資金支持，自有資金是企業(yè)的所有者創(chuàng)辦企業(yè)時投入的資金，及在經(jīng)營期間追加或者自身的積累。
2.借款融資
這些企業(yè)的資金來源一般是非銀行的金融機構(gòu)，民間金融機構(gòu)，或者是小的商業(yè)銀行。這種融資手段一般需要用自己的資產(chǎn)做擔(dān)保。對于大多數(shù)公司，這種方式是它們?nèi)谫Y的主要來源，因為貸款具有較大的靈活性：(1)應(yīng)收賬款貼現(xiàn)融資。是擔(dān)保信貸的最通行的形式。企業(yè)用應(yīng)收到的金額作為擔(dān)保金額，銀行就對其進行相應(yīng)的金額貸款。但是因為應(yīng)收賬款存在壞賬，企業(yè)不會借到全部的款額。(2)貿(mào)易信貸。由于貿(mào)易信貸快捷靈活，交易雙方約定，賣方對買房不采用貨到付款，而是在一定償還期對其無息融資。實際上是分期付款。(3)融資租賃。根據(jù)分期付款買貨信貸的協(xié)議和租入大型的機器設(shè)備或者固定資產(chǎn)，實質(zhì)上是融資租入的，償還了所有資金后企業(yè)擁有其所有權(quán)。此類貸款有現(xiàn)值和終值的利潤償還。
3.上市融資
資本市場的擴大，又為企業(yè)融資帶來了另一個手段，就是利用上市公司發(fā)行股票來獲得資金鏈，但是同時上市標準高，對企業(yè)有難度，申請上市所必須支付的法律、會計、審計等中介服務(wù)費用，對于缺乏資金需要融資的企業(yè)來說相對昂貴，一般此類投資比較少用。
民營中小企業(yè)融資難的原因
1、擔(dān)保融資能力不足
當企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題。抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但大多數(shù)的民營企業(yè)都存在個體經(jīng)營，私營經(jīng)營模式的規(guī)模小，負債大，固定資產(chǎn)不多等情況，而且信譽普遍不高，這就使銀行在給民營企業(yè)貸款時產(chǎn)生了很多顧慮。
2、擔(dān)保成本高
從一些問卷調(diào)查和實地訪談中發(fā)現(xiàn)，目前擔(dān)保機構(gòu)融資擔(dān)保能力不足，企業(yè)普遍反映擔(dān)保費用和融資成本較高，多數(shù)要提供抵押物甚至反擔(dān)保措施，實際操作難度大。在民營企業(yè)取得貸款的成本中不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記，辦證，評估資產(chǎn)所花的費用，還有按銀行要求參加的財產(chǎn)保險費用以及風(fēng)險保證金的利息等。
3、貸款時間效率低
民營企業(yè)的資金需求多為臨時性資金需要，時效性比較強，對其來說，時間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機構(gòu)為了加強風(fēng)險控制，強化了貸款的審批程序，程序繁雜，往往是貸款批準后已經(jīng)錯失了商機。
4、民營企業(yè)信用觀念薄弱，信息不透明
我國部分民營企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率、損失率相對其他企業(yè)客戶要高的多，嚴重影響了民營企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導(dǎo)致發(fā)生在民營企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當數(shù)量就來自于民營企業(yè)。再有，很多民營企業(yè)財務(wù)管理制度薄弱，財務(wù)報表透明度較差，銀行和其他金融機構(gòu)很難通過一般途徑了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，使其在貸款過程中無法向貸款機構(gòu)證明其還款能力。因此，民營企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。
5、民營企業(yè)直接融資能力差
民營企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。民營企業(yè)要想直接融資很大一部分要靠私人關(guān)系，但這種資源是有限的，而像大的財團在看不到未來的回報時很少會把資金借給你小小的企業(yè)，而且現(xiàn)在民間資本市場發(fā)展還不成熟，人們更愿意把錢投入可預(yù)見的收益行為中，這就使民營企業(yè)的直接融資行為也不盡人意。
6、國際金融危機的影響
近來，由于受國際金融危機不斷加深和世界經(jīng)濟形勢急劇變化的影響，民營企業(yè)面臨需求下降、成本上升的雙重壓力，市場不確定性因素和風(fēng)險明顯增加，資金嚴重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大困難，民營企業(yè)融資難的問題更加凸顯。金融危機的加劇使一些國外投資公司紛紛撤資，使民營企業(yè)的融資環(huán)境更加惡化。
民營企業(yè)的融資問題該如何解決?
(一)資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是目前一種新型的融資工具，它可以為企業(yè)得到低成本的融資，而且經(jīng)營決策權(quán)仍然屬于企業(yè)主。同時，資產(chǎn)證券化，還能減少企業(yè)的風(fēng)險性資產(chǎn)，使企業(yè)的資產(chǎn)能夠充分流動起來，優(yōu)化了企業(yè)的資產(chǎn)負債管理，增強了企業(yè)的抗風(fēng)險能力。
(二)供應(yīng)鏈金融。如果企業(yè)屬于某個核心企業(yè)的上下游供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，則企業(yè)可以充分利用供應(yīng)鏈金融為企業(yè)進行融資。供應(yīng)鏈金融能夠有效突破民營企業(yè)的融資理念和融資技術(shù)的瓶頸，并使得民營企業(yè)融資的“收益-成本比”得到改善，是解決民營企業(yè)融資難問題的一個有效方式。
(三)打造“專業(yè)人才團隊”，增加金融機構(gòu)對企業(yè)的信心，贏得融資機會。大多數(shù)的民營企業(yè)缺乏足夠的抵押品，但如果企業(yè)有自己的“專業(yè)人才團隊”，則金融機構(gòu)會認為企業(yè)未來會有美好的發(fā)展前景，進而愿意為企業(yè)發(fā)放貸款。
(四)利用“專利”質(zhì)押，獲得融資。如果企業(yè)有各項專利技術(shù)，則可以利用專業(yè)技術(shù)做質(zhì)押，為企業(yè)獲得急需的貸款資金來解燃眉之急，使企業(yè)能夠得以正常運轉(zhuǎn)。
(五)發(fā)揮金融科技的力量。由國家層面建立統(tǒng)一的、監(jiān)管嚴格的信息共享平臺，有效整合各個金融機構(gòu)的資源，實現(xiàn)利益共享、風(fēng)險分擔(dān)，有效打消各個金融機構(gòu)的放款顧慮，進而能夠降低民營企業(yè)的貸款門檻。
(六)利用國家紅利政策。2019年開年之際，國家為中小微企業(yè)頒布了巨大的紅利政策。民營企業(yè)主們，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身情況，按照政策規(guī)定，適當調(diào)整企業(yè)相關(guān)事項，使得企業(yè)能夠享受到這些紅利政策，進而減少企業(yè)的融資問題壓力。
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