中小企業(yè)融資的內容介紹
中小企業(yè)在發(fā)展的過程中也需要融資，如今中小企業(yè)融資普遍困難。今天來帶大家了解中小企業(yè)融資的問題吧!
中小企業(yè)融資
中小企業(yè)融資是指金融機構針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現(xiàn)有企業(yè)籌集資金并完成項目的投資建設，無論項目建成之前或之后，都不出現(xiàn)新的獨立法人。貸款和其他債務資金實際上是用于項目投資，但是債務方是公司而不是項目，整個公司的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)都可用于償還債務、提供擔保;也就是說債權人對債務有完全的追索權，即使項目失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風險程度相對較低。
中小企業(yè)融資難的原因
一、外部環(huán)境的原因
1、融資結構失衡，融資渠道過少。
雖然表面上看，中小企業(yè)的融資渠道多種多樣，但是實際上相比于大型或國有企業(yè)，中小企業(yè)的融資渠道較少。
(1)留存資金短缺
由于現(xiàn)行的經(jīng)濟下滑，很多中小企業(yè)處于利潤水平低下的狀態(tài)，甚至是虧損的狀態(tài)，企業(yè)內部幾乎沒有留存資金來支持下一步的發(fā)展。
(2)股權債券融資門檻高
從股權融資來說，我國上市采取審核制，政府在政策上對企業(yè)股權融資的門檻做了許多限制條件，導致了部分中小企業(yè)難以通過公開資本市場運作來籌集資金，另外通過新三板等板塊上市的中小企業(yè)在資本市場的活躍度不高，投資機構難以從中獲利，使得投資機構對其投資的意愿降低，使得中小企業(yè)難以籌集到資金;而從債券融資來說，我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場的發(fā)展，而且中小企業(yè)往往達不到債券發(fā)行額度的要求，因此，中小企業(yè)要通過債券融資幾乎沒有可能。
2、銀行惜貸現(xiàn)象加劇。
由于留存資金和股權債券的融資方式的不利導致大多數(shù)中小企業(yè)在面臨流動資金短缺的時候首先想到通過銀行貸款來獲得資金支持。但是銀行貸款有諸多限制性條件，使得企業(yè)無法按時足額獲得相應的資金支持，資金的使用方向也受到較大限制，嚴重限制了中小企業(yè)的發(fā)展空間。
3、擔保公司發(fā)展緩慢。
在緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題上，擔保公司可以發(fā)揮一定的緩沖作用?？墒悄壳拔覈谫Y性的擔保公司還存在諸多問題。第一，我國民營擔保機構資本實力不足、業(yè)務規(guī)模偏小、自身信用不足;而國有政策性擔保機構，注冊資本不易變現(xiàn)，擔保資金嚴重不足，影響擔保公司的信用度。第二，擔保公司的擔保業(yè)務盈利能力弱、風險高，機構之間缺乏業(yè)務合作，組織化程度低，沒有形成很好的風險分散機制，使得行業(yè)內融資擔保企業(yè)的代償風險加大，一定程度上制約了擔保業(yè)務的展開。
4、缺乏相應的信用體系和法律法規(guī)。
對于中小企業(yè)融資而言，政府首先需要面臨的是信用體系建設的亟待完善，包括覆蓋社會成員的信用記錄和信用基礎設施網(wǎng)絡以及公司的信用記錄等，其次，政府對中小企業(yè)支持的相關法律法規(guī)、政策需要進一步完善，需要進一步強化政策的可執(zhí)行力，盡管我國的少數(shù)法律對中小企業(yè)有一定的規(guī)范，但是對中小企業(yè)的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。
二、中小企業(yè)內部原因
1、中小企業(yè)抗風險能力差。
中小企業(yè)的初始資本小，可抵押的資產(chǎn)少;多數(shù)企業(yè)由于處于初創(chuàng)期，用于投資和研發(fā)新產(chǎn)品以及拓展新市場的費用占比大，導致企業(yè)的盈利水平低下，同時也導致了企業(yè)的現(xiàn)金流不穩(wěn)定、資金鏈脆弱，抗風險能力差，一旦遇到問題，資金鏈斷裂，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動將會受到沉重打擊。
2、中小企業(yè)的財務制度不健全。
由于多數(shù)中小企業(yè)處于初創(chuàng)期，在財務管理上普遍存在著下列問題：在存貨管理方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強;缺乏健全的財務管理體系及制度;將運營資金盲目用于固定資產(chǎn)投資;重視利潤而忽視現(xiàn)金流量的管理等。這些問題導致了財務管理的乏力，進而了加大企業(yè)融資的困難程度。
3、中小企業(yè)的員工素質水平不高。
我國中小企業(yè)技術水平低，人員素質有待提高。當然，中小企業(yè)員工素質的這種構成與中小企業(yè)自身特點和自身發(fā)展階段有著密切聯(lián)系，一些勞動密集型企業(yè)可能不需要多高的勞動技能，但從長遠發(fā)展來看，企業(yè)員工的基本素質則是決定企業(yè)成長的關鍵因素之一。
中小企業(yè)融資方式有哪些
一、綜合授信
即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業(yè)。
二、信用擔保貸款
在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當?shù)卣斦芸睢T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。當企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。
三、買方貸款
如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。
四、異地聯(lián)合協(xié)作貸款
有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當?shù)劂y行配合進行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
五、項目開發(fā)貸款
一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產(chǎn)品或專利項目的中小企業(yè)以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進企業(yè)加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩(wěn)定項目開發(fā)關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。
六、出口創(chuàng)匯貸款
對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術改造貸款。
七、自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務，今后工商銀行的境內機構，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內信貸業(yè)務時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。自然人擔?？刹扇〉盅骸嗬|押、抵押加保證三種方式。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。
八、個人委托貸款
中國建設銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務新品種--個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查并出具調查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。
九、無形資產(chǎn)擔保貸款
依據(jù)《中華人民共和國擔保法》的有關規(guī)定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質押物。
十、票據(jù)貼現(xiàn)融資
票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在中國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應的票據(jù)到銀行辦理有關手續(xù)即可，一般在3個營業(yè)日內就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。
十一、金融租賃
金融租賃在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設備交付企業(yè)使用。當企業(yè)在合同期內把租金還清后，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
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