我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策分析
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［摘 要］隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定增長，經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小企業(yè)的發(fā)展受到了越來越多的關(guān)注。雖然這些年中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位有了長足的發(fā)展，但是仍然存在著許多的問題，特別是融資的問題極大的阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展，成為它們發(fā)展中的“瓶頸”。本文通過在金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難的問題，提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。
?。坳P(guān)鍵詞］中小企業(yè) 融資 分析
雖然這些年我國中小企業(yè)取得了長足的進(jìn)步，但是融資難一直是制約著中小企業(yè)發(fā)展的重大問題。制定適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的融資戰(zhàn)略、融資方式，是解決長期困擾中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。
一、中小企業(yè)融資的概述
1.融資的概念
融資， 其實(shí)質(zhì)就是指一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程， 具體的說就是指公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、 資金余缺狀況， 以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要， 通過科學(xué)的預(yù)測和決策， 采用一定的方式， 從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金， 組織資金的供應(yīng)， 以保證公司正常生產(chǎn)、 經(jīng)營、 管理等活動(dòng)需要的理財(cái)行為。一般而言， 企業(yè)不會(huì)無故的融資， 其目的大致可分為： 企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張的需要、 企業(yè)償還債務(wù)的需要以及企業(yè)的多重混合需要。
2.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
中小企業(yè)從銀行那里只獲得了不到25%的貸款份額，但是它創(chuàng)造的GDP卻占全國的60%。根據(jù)2008年上半年顯示的數(shù)據(jù)可以看出，中小企業(yè)貸款份額只占銀行總貸款的15%，銀行業(yè)不良貸款率的平均水平是2%而中小企業(yè)卻達(dá)到了11.6%，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高時(shí)中小企業(yè)的明顯特征；2009年上半年的數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款占中國金融機(jī)構(gòu)貸款總額的8.5%；從中國人民銀行的數(shù)據(jù)反映出一個(gè)問題，政府融資占中長期貸款的70%，中小企業(yè)只獲得貸款的10%～15%左右。從以上數(shù)據(jù)我們可以得到這樣一個(gè)結(jié)論，中小企業(yè)貸款難成為它們發(fā)展的瓶頸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在一份調(diào)查問卷中顯示，包括浙江、廣東兩省的2000多家的中小企業(yè)把資金短缺放到了制約企業(yè)發(fā)展的首位，絕大部分的企業(yè)都面臨著融資難的問題。來自全國400多家的銀行、公司、中小企業(yè)參加了2009 年 9 月第二屆中國中小企業(yè)融資論壇暨中國中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略合作聯(lián)盟大會(huì)，共同研究如何解決中小企業(yè)融資難的問題。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
1.中小企業(yè)自身的原因
我國中小企業(yè)總體信譽(yù)度較低, 主要表現(xiàn)在: ( 1) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂, 會(huì)計(jì)信息失真, 數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性、客觀性,虛帳假帳普遍存在, 并且成為行業(yè)的潛規(guī)則。( 2) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)存在不合理性, 例如低水平重復(fù)建設(shè)等問題。 ( 3) 企業(yè)員工素質(zhì)普遍較低、有待提高。企業(yè)經(jīng)營管理水平低、技術(shù)設(shè)備落后、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。
2.中小企業(yè)融資成本高。
對(duì)商業(yè)銀行而言,中小企業(yè)每筆貸款要求的數(shù)額不大, 但是貸款的審批操作程序都與大型企業(yè)貸款步驟大致相同,若貸款的中小企業(yè)客戶數(shù)目增多, 必然會(huì)導(dǎo)致銀行的貸款單位的操作成本上升, 而銀行出于利潤最大化自然會(huì)選擇對(duì)中小企業(yè)惜貸。由于中小企業(yè)貸款運(yùn)作成本高, 因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)此類貸款利率定價(jià)較高是正常的。但是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定了基準(zhǔn)利率及很小范圍的浮動(dòng)限制, 致使正式與非正式金融市場的利差變大, 銀行房貸積極性減弱, 間接上增加了融資成本。
3.缺乏為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行。
在我國目前的銀行組織體系中, 依然缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行, 雖然我國目前已經(jīng)含有中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等, 但由于他們大多沒有得到政策性融資權(quán), 無法滿足中小企業(yè)貸款需要。另外, 一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始, 都無法從國企的體制中抽離出來, 再加上本身經(jīng)營管理水平不高, 發(fā)展能力不足, 直接導(dǎo)致了對(duì)中小企業(yè)金融支持的削弱。金融體制的改革是無法在一段時(shí)間迅速脫胎換骨的, 那些從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的問題一直都沒有得到答案, 形成現(xiàn)在的局面: 金融體制如果不改革, 那么問題就會(huì)持續(xù)的抑制中小銀行、民營銀行的發(fā)展。
?。坳P(guān)鍵詞］中小企業(yè) 融資 分析
雖然這些年我國中小企業(yè)取得了長足的進(jìn)步，但是融資難一直是制約著中小企業(yè)發(fā)展的重大問題。制定適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的融資戰(zhàn)略、融資方式，是解決長期困擾中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。
一、中小企業(yè)融資的概述
1.融資的概念
融資， 其實(shí)質(zhì)就是指一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程， 具體的說就是指公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、 資金余缺狀況， 以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要， 通過科學(xué)的預(yù)測和決策， 采用一定的方式， 從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金， 組織資金的供應(yīng)， 以保證公司正常生產(chǎn)、 經(jīng)營、 管理等活動(dòng)需要的理財(cái)行為。一般而言， 企業(yè)不會(huì)無故的融資， 其目的大致可分為： 企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張的需要、 企業(yè)償還債務(wù)的需要以及企業(yè)的多重混合需要。
2.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
中小企業(yè)從銀行那里只獲得了不到25%的貸款份額，但是它創(chuàng)造的GDP卻占全國的60%。根據(jù)2008年上半年顯示的數(shù)據(jù)可以看出，中小企業(yè)貸款份額只占銀行總貸款的15%，銀行業(yè)不良貸款率的平均水平是2%而中小企業(yè)卻達(dá)到了11.6%，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高時(shí)中小企業(yè)的明顯特征；2009年上半年的數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款占中國金融機(jī)構(gòu)貸款總額的8.5%；從中國人民銀行的數(shù)據(jù)反映出一個(gè)問題，政府融資占中長期貸款的70%，中小企業(yè)只獲得貸款的10%～15%左右。從以上數(shù)據(jù)我們可以得到這樣一個(gè)結(jié)論，中小企業(yè)貸款難成為它們發(fā)展的瓶頸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在一份調(diào)查問卷中顯示，包括浙江、廣東兩省的2000多家的中小企業(yè)把資金短缺放到了制約企業(yè)發(fā)展的首位，絕大部分的企業(yè)都面臨著融資難的問題。來自全國400多家的銀行、公司、中小企業(yè)參加了2009 年 9 月第二屆中國中小企業(yè)融資論壇暨中國中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略合作聯(lián)盟大會(huì)，共同研究如何解決中小企業(yè)融資難的問題。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
1.中小企業(yè)自身的原因
我國中小企業(yè)總體信譽(yù)度較低, 主要表現(xiàn)在: ( 1) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂, 會(huì)計(jì)信息失真, 數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性、客觀性,虛帳假帳普遍存在, 并且成為行業(yè)的潛規(guī)則。( 2) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)存在不合理性, 例如低水平重復(fù)建設(shè)等問題。 ( 3) 企業(yè)員工素質(zhì)普遍較低、有待提高。企業(yè)經(jīng)營管理水平低、技術(shù)設(shè)備落后、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。
2.中小企業(yè)融資成本高。
對(duì)商業(yè)銀行而言,中小企業(yè)每筆貸款要求的數(shù)額不大, 但是貸款的審批操作程序都與大型企業(yè)貸款步驟大致相同,若貸款的中小企業(yè)客戶數(shù)目增多, 必然會(huì)導(dǎo)致銀行的貸款單位的操作成本上升, 而銀行出于利潤最大化自然會(huì)選擇對(duì)中小企業(yè)惜貸。由于中小企業(yè)貸款運(yùn)作成本高, 因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)此類貸款利率定價(jià)較高是正常的。但是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定了基準(zhǔn)利率及很小范圍的浮動(dòng)限制, 致使正式與非正式金融市場的利差變大, 銀行房貸積極性減弱, 間接上增加了融資成本。
3.缺乏為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行。
在我國目前的銀行組織體系中, 依然缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行, 雖然我國目前已經(jīng)含有中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等, 但由于他們大多沒有得到政策性融資權(quán), 無法滿足中小企業(yè)貸款需要。另外, 一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始, 都無法從國企的體制中抽離出來, 再加上本身經(jīng)營管理水平不高, 發(fā)展能力不足, 直接導(dǎo)致了對(duì)中小企業(yè)金融支持的削弱。金融體制的改革是無法在一段時(shí)間迅速脫胎換骨的, 那些從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的問題一直都沒有得到答案, 形成現(xiàn)在的局面: 金融體制如果不改革, 那么問題就會(huì)持續(xù)的抑制中小銀行、民營銀行的發(fā)展。