做外匯行業(yè)對自己的職業(yè)規(guī)劃

外匯交易是一個專業(yè)的領(lǐng)域，需要掌握相關(guān)的知識和技能才能在市場中獲得成功。因此，作為一名外匯從業(yè)人員，需要不斷學(xué)習(xí)最新的行業(yè)動態(tài)和相關(guān)知識，下面小編給大家?guī)碜鐾鈪R行業(yè)對自己的職業(yè)規(guī)劃，希望大家能夠喜歡。

做外匯行業(yè)對自己的職業(yè)規(guī)劃

1) 基金 & 資管 (Fund & Asset Management)

l 養(yǎng)老基金、退休基金、社?；鸬?Pension Fund)

大家耳熟能詳?shù)氖丘B(yǎng)老、退休基金和社?；?全國社?；鸨Ｕ侠硎聲1])。前者是各省市的社會保險基金，基金主要來自單位和個人繳納的社保費，由各地政府管理，投資渠道比較單一，主要是存銀行和買國債，目前只有少數(shù)省市的少部分社會保險基金委托全國社會保障基金理事會運作。后者是全國社會保障基金，這是一種國家戰(zhàn)略性儲備基金，資金主要來自國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金等，由全國社會保障基金理事會管理，投資渠道比較多樣，還可以投股票、基金等。

這些基金大多屬于國家事業(yè)單位，報名應(yīng)聘一般均需要通過國家或地方公務(wù)員考試，如果要從事金融相關(guān)的投資類崗位需要碩士及以上學(xué)歷。

l 共同基金(Mutual Fund)

共同基金在中國國內(nèi)叫做證券投資基金，它通過發(fā)行的基金份額以公開募集的方式吸收投資者的資金，將這些資金交由基金托管人受托管理管和投資。而在大陸的確，人們平常所說的基金主要就是指這樣的證券投資基金，即基金公司?；鸸局饕耐顿Y標(biāo)的為股票、期貨、債券、短期票券等有價證券。這樣的基金自十八世紀(jì)在英國首次出現(xiàn)后，逐漸傳播到世界各國，如今其實各國各地區(qū)都存在這樣的基金，只不過稱謂略有差別，比如“單位信托投資基金”是英聯(lián)邦國家地區(qū)(我國香港地區(qū)也使用這種叫法)的常見叫法，而 “共同基金”則是在北美地區(qū)的常見稱謂，在日本根據(jù)當(dāng)?shù)厝照Z叫法翻譯成中文則是“證券投資信托基金”。

就這類基金公司的職業(yè)規(guī)劃而言，除了常規(guī)職能部門和銷售崗位類工作之外，比較高端的職位例如產(chǎn)品經(jīng)理助理、產(chǎn)品經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理等都是涉及買方(Buy-side)的工作，從上文提到過的買方與賣方的比較可以看出買方對人才的要求普遍要高于賣方。成為這類基金公司內(nèi)的基金經(jīng)理是大多數(shù)賣方研究員的終極目標(biāo)，現(xiàn)有的大部分基金經(jīng)理都是券商研究所的行業(yè)研究員出生，基本門檻是相關(guān)專業(yè)碩士研究生及以上。另外，在作為賣方研究員的時候，需要在研究報告領(lǐng)域有所建樹才能成為合格的基金經(jīng)理后備人選，研究員能否在國內(nèi)“新財富”榜上有名是一個非常重要的參考依據(jù)。

共同基金的基金經(jīng)理一般需要具備以下的背景和能力：

1. 六年以上基金或投資行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的從業(yè)經(jīng)驗;

2. 扎實的金融與會計基礎(chǔ)，比如靈活熟練運用會計與財務(wù)分析、統(tǒng)計分析、投資分析能力，對于許多金融專業(yè)所學(xué)的基礎(chǔ)課程如金融市場、相關(guān)法律、公司金融、金融衍生工具、貨幣銀行學(xué)等都有深入的理解。

3. 對于特定的幾個板塊要有充分的基礎(chǔ)知識積累和非常深入的理解，比如如果要投資通信板塊，那么對于該領(lǐng)域就要有足夠的了解，比如那些3G,4G,GSM,CDMA等都要有基本的概念;再比如你要從事生物科技、制藥方面，那么對于生物、藥品需要有足夠的知識儲備，不然可能對一些公司的產(chǎn)品介紹都看不明白，更不用提對市場的供求以及增長率判斷了。對于這些特定領(lǐng)域，往往許多工科學(xué)生在自學(xué)一些CFA、CPA后會比純金融經(jīng)濟(jì)類學(xué)生更有競爭力，而金融經(jīng)濟(jì)類學(xué)生往往更擅長分析與投資金融板塊的公司。

作為買方，基金公司作在各個級別的崗位上的待遇都要優(yōu)于作為賣方的各個職位，以基金經(jīng)理為例，其收入受其負(fù)責(zé)的基金業(yè)績影響，但均在百萬人民幣以上，甚至千萬。[2]

l 對沖基金(Hedge Fund)

我們把采用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套利基金。

Hedge Fund可直譯為對沖基金，但當(dāng)今更多的對沖基金很少從事純粹的風(fēng)險對沖業(yè)務(wù)，更多的都在做投機(jī)(speculation，也就是hedge相反的動作)，在國外沒有貶義，只是指高收益對應(yīng)對等的高風(fēng)險(More risk, make more profits)。Hedge Fund的對立面就是Mutual Fund，由于MF是公開募集的開發(fā)式基金，而HF在私下募集資金(一般為資金量大的投資者)的封閉型基金，所以國內(nèi)也有人認(rèn)為HF從某種意義上來說才是“私募基金?！?/p>

對沖基金的投資收益

從投資收益角度來看，對沖基金根據(jù)投資方式不同存在一些收益上的區(qū)別，比如以做多和做空為主的、低風(fēng)險的對沖基金則收益比較穩(wěn)定，通常在10%至15%之間;而另一種以最大化收益為驅(qū)動的對沖基金的年收益率可以達(dá)到30%以上。

對沖交易的方法和工具很多如賣空、互換交易、現(xiàn)貨與期貨的對沖、基礎(chǔ)證券與衍生證券的對沖等。對沖基金通過對沖的方式避免或降低風(fēng)險，但結(jié)果往往事與愿違。由于潛在風(fēng)險較大,因此對沖基金被界定為私募基金的一種,而不是公募的共同基金。目前中國大陸已有數(shù)千家對沖基金。

對沖基金的精髓

如果你有投資學(xué)的基礎(chǔ)，如果知道阿爾法[3]和貝塔[4]系數(shù)的意義，那么可以繼續(xù)往下閱讀。在另類投資(Alternative Investment)興起之前，所有人都不相信阿爾法的存在，所有投資都是圍繞著貝塔系數(shù)進(jìn)行的。而另類投資(Alternative Investment)專攻阿爾法的投資，也叫做替代投資、非主流投資。另類投資種類繁多，我們往往根據(jù)投資標(biāo)的的不同來分類，比如私募股權(quán)投資(Private Equity，簡稱PE)就是專門投資于非上市企業(yè)的股權(quán)以及一些上市公司非公開交易的股權(quán)的基金公司?！狿.S我們耳熟能詳?shù)膭?chuàng)業(yè)投資(Venture Capital，簡稱VC、風(fēng)投、創(chuàng)投)、天使投資等也是私募股權(quán)投資的一種。

而對沖基金的投資目標(biāo)一般都是有價證券，對沖基金通過買賣交易過程中的差額來獲取收益，不論市場總體情況如何，只要個別證券、期權(quán)等有價證券或衍生品有漲有跌有空間操作理論上便可以持續(xù)不斷地獲得收益。用較專業(yè)的話來講，這樣的投資不考慮貝塔的因素，沒有市場系統(tǒng)性風(fēng)險因此收益率也不受市場走向的影響。為了使得這樣的對沖基金有能力去駕馭資金謀求純粹的阿爾法，基金的出資人往往高薪聘請職業(yè)經(jīng)理人(General Parner)與專業(yè)團(tuán)隊去管理，一般支付給這些人約占到基金總規(guī)模2%的管理費，對于投資最后的收益部分按照約20%的比例分給這些投資分析團(tuán)隊成員。

注意：目前國內(nèi)還不準(zhǔn)許私募基金同時開展一級與二級市場業(yè)務(wù)，但國外很多私募基金往往股權(quán)投資和證券對沖都同時在做，因此許多學(xué)生難以鑒別私募基金和對沖基金。建議沒有必要一定分得太清楚，對于一些傳統(tǒng)的基金，我們倒是可以姑且遵循這么一個判斷標(biāo)準(zhǔn)：把不做股權(quán)類投資、但仍然專注于獲取“阿爾法”的私募基金就看做是對沖基金。

由于對沖基金在投資收益的提成方面非?？捎^，其從業(yè)者的收入的確非一般行業(yè)可比。但事實上，與共同基金相對穩(wěn)定的投資策略相比，采取了過于靈活運作方式的對沖基金淘汰率極高，除了累積經(jīng)驗較豐富，有成熟運作框架支撐的少數(shù)大型對沖基金外，大部分的對沖基金都難逃被市場洗牌出局的命運。[5]根據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2013年4月末，國內(nèi)在運行的對沖基金已經(jīng)超過130只。

l 私募股權(quán)投資、風(fēng)險投資與天使投資 (Private Equity & Venture Capital & Angel)

私募股權(quán)投資基金(PE)在國內(nèi)也被叫做“私人股權(quán)融資”或“非上市融資”，是以私下募集(非面向公眾)為形式集結(jié)投資資金，以投資非上市企業(yè)的股權(quán)以及一些上市公司非公開交易的股權(quán)為主要投資標(biāo)的、參與這些公司戰(zhàn)略規(guī)劃、提供各類便于該標(biāo)的成長的資源與建議、做大公司后以通過IPO上市、兼并、管理層回購等方式售股套現(xiàn)獲利為模式的投資基金公司。

另外由于PE具備私募(Private)的性質(zhì)，它可以不用公開它的財報和投資項目。在國內(nèi)，許多人容易混淆私募基金(在國內(nèi)主要還是私募股票投資基金[6])和PE(私募股權(quán)投資基金)，其實老百姓常提的私募指的是私募證券投資基金，如果是企業(yè)家的話如果提及前者是以“私募”來稱呼，而后者則是“PE”。

私募風(fēng)險投資基金(Venture Capital)和PE類似，但主要投資于其他公司發(fā)展的早期，而PE多投資于有穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟公司，操作方式上VC和PE也有不同。另外，“天使投資”(Angel Investment)也被看作是風(fēng)險投資的一種，它是權(quán)益投資的一種形式，指富有的個人出資協(xié)助具有專門技術(shù)或獨特概念的原創(chuàng)項目或小型初創(chuàng)企業(yè)，進(jìn)行一次性的前期投資。天使投資的幾個特點是，一是投資金融往往較小，二是往往投資于公司的創(chuàng)業(yè)最初期。一般來說，一個公司從初創(chuàng)到穩(wěn)定成長期，需要三輪投資，第一輪投資大多是來自個人的天使投資作為公司的啟動資金;第二輪投資往往會有風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入為產(chǎn)品的市場化注入資金;而最后一輪則基本是上市前的融資，來自于大型風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)或私募基金。PE/VC等股權(quán)投資基金的資金一般可來自于個人、FOF(專門投資基金的基金)，在國外也可來自于比如養(yǎng)老金基金和社?；鸬取?/p>

不論是PE還是VC，內(nèi)部的職級設(shè)定都非常類似，一般Entry Level(新人)職位開始由下至上依次為Analyst(分析師)、AS-Associate(副理)、VP-Vice President(副總)、ED(常務(wù)董事)、MD-Managing Director(董事總經(jīng)理)。Analyst升至AS一般需要兩至三年時間，隨后基本的每一個升遷都是平均三年一個跨度，許多外資PE對VP開始的職位要求都是MBA學(xué)歷或以上。現(xiàn)在很多PE都做Alternative Investment(如果有學(xué)過CFA的同學(xué)都應(yīng)該知道)，也就是上文提到的玩阿爾法的，因此投資非上市公司只是“該公司是PE”非充分非必要條件。

這邊主要講一下傳統(tǒng)的PE投資方式，首先通過無限合伙人(或叫做一般合伙人-General Partner，一般的GP在對外以董事總經(jīng)理MD-Managing Director)和有限合伙人(Limited Partner)的資源去探尋有前景的公司，隨后將潛在的投資項目分給副理們(Associate)去進(jìn)一步的分析，如果發(fā)現(xiàn)確實適合投資則要與其它分析師(Analyst)一起去協(xié)調(diào)各類公司分別去做盡職調(diào)查(due diligence[7]簡稱DD)，比如找咨詢公司負(fù)責(zé)市場方向的盡職調(diào)查;找會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)Financial Advisory的人員去開展財務(wù)盡職調(diào)查(Financial DD);找律師事務(wù)所負(fù)責(zé)法務(wù)的人士開展法務(wù)盡職調(diào)查(Legal DD);有時也會找科技類咨詢公司負(fù)責(zé)開展技術(shù)方面的盡職調(diào)查。

做外匯行業(yè)對自己的職業(yè)規(guī)劃分享

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，有規(guī)劃的人生是精彩的人生。這個學(xué)期通過一個學(xué)期大學(xué)生職業(yè)生涯規(guī)劃課的學(xué)習(xí)與職業(yè)生涯規(guī)劃實踐，了解到職業(yè)生涯是一個人一生中所有與職業(yè)相聯(lián)系的行為與活動，以及相關(guān)的態(tài)度、價值觀、愿望等的連續(xù)性經(jīng)歷的過程，也是一個人一生中職業(yè)、職位的變遷及工作理想的實現(xiàn)過程。簡單說，職業(yè)生涯就是一個人終生的工作經(jīng)歷。對每個人而言，職業(yè)生命是有限的，如果不進(jìn)行有效的規(guī)劃，勢必會造成生命和時間的浪費。作為當(dāng)代大學(xué)生，若是帶著一臉茫然，踏入這個擁擠的社會怎能滿足社會的需要，使自己占有一席之地?因此，我試著為自己擬定一份職業(yè)生涯規(guī)劃，將自己的未來好好的設(shè)計一下。有了目標(biāo)，才會有動力。

有志不在年高而無志空活百年。轉(zhuǎn)眼我將進(jìn)入大二，在20歲的年輪邊界，駐足觀望，電子、網(wǎng)絡(luò)鋪天蓋地，知識信息飛速發(fā)展，科技浪潮源源不絕，人才競爭日益激烈，形形人物競赴出場，不禁感嘆，這世界變化好快。不少人都曾經(jīng)這樣問過自己：“人生之路到底該如何去走?”記得一位哲人這樣說過：“走好每一步，這就是你的人生?！笔前。松氛f長也長，因為這是你一生意義的詮釋;人生之路說短也短，因為你度過的每一天都是你的人生。每個人都在計劃自己的人生，都在實現(xiàn)自己的夢想：夢想是一個百花園，我只是百花園里一根小草，可小草也有一個大理想，哪怕那么卑微……

在工作活動中： 多參加一些集體的及社會實踐活動，培養(yǎng)自己各方面的能力，以鍛煉自己，克服自己的劣勢。

在專業(yè)學(xué)習(xí)中： 多參加一些集體的及社會實踐活動，培養(yǎng)自己各方面的能力，以鍛煉自己，克服自己外向及交際能力差的劣勢。

在自我思想上： 時刻勉勵自己，用實踐警醒自己， 堅持實現(xiàn)規(guī)劃，認(rèn)真做好整理和調(diào)整

做外匯行業(yè)對自己的職業(yè)規(guī)劃分析

學(xué)習(xí)相關(guān)知識

外匯基礎(chǔ)知識、技術(shù)分析、基本面分析等，以便更好地了解市場趨勢和風(fēng)險。

提升技能水平

技能是外匯交易成功的關(guān)鍵。外匯從業(yè)人員需要掌握不同的技巧和方法，以便能夠根據(jù)市場變化更好的操作和決策。因此，相關(guān)從業(yè)人員需要注重技能的學(xué)習(xí)和提升，并不斷磨練自己的技能，增強(qiáng)對市場的預(yù)判能力和對風(fēng)險的識別能力。

了解投資風(fēng)險

外匯交易行業(yè)風(fēng)險較高，相關(guān)從業(yè)人員需要深入了解投資風(fēng)險，包括貨幣波動、國際金融形勢、政策變化等。了解投資風(fēng)險，能夠在外匯交易中更好地控制風(fēng)險，并規(guī)避投資風(fēng)險。

建立良好的口碑和信譽(yù)

在外匯交易市場中，口碑和信譽(yù)至關(guān)重要。相關(guān)從業(yè)人員需要關(guān)注與客戶建立良好的信任和信譽(yù)關(guān)系，擁有穩(wěn)定的客戶資源和口碑，這對未來的職業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

多元化發(fā)展

作為一名外匯從業(yè)人員，需要對多元化的財務(wù)投資有著深刻的認(rèn)識，并拓寬投資領(lǐng)域。這不僅可以使自己的職業(yè)方向更加廣泛，也可以降低風(fēng)險。

主動學(xué)習(xí)行業(yè)知識

外匯交易市場處于不斷變化的狀態(tài)，因此，從業(yè)人員需要注意時刻學(xué)習(xí)最新的行業(yè)知識和趨勢。通過參加行業(yè)相關(guān)的研討會、在線期刊和交易教程等活動來擴(kuò)展知識范圍，進(jìn)一步細(xì)化和精進(jìn)自己的交易能力和職業(yè)素養(yǎng)。

綜上所述，外匯行業(yè)的從業(yè)人員需要注重學(xué)習(xí)和提升自己的技能和知識，了解市場變化和投資風(fēng)險，建立良好的口碑和信譽(yù)，多元化發(fā)展和主動學(xué)習(xí)行業(yè)知識，這可以幫助他們實現(xiàn)職業(yè)發(fā)展目標(biāo)并獲得成功。