民營(yíng)企業(yè)融資困難及解決策略探討

摘要：融資問(wèn)題是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要課題，企業(yè)只有巧妙運(yùn)用融資策略，才能獲得充裕的資金、謀求更廣闊的發(fā)展空間、追求更高效的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。目前中國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資障礙重重，應(yīng)從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家政府三方面協(xié)調(diào)改革入手予以解決。
　　關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資策略；財(cái)務(wù)管理

　　一、 民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展概況
　　改革開(kāi)放以來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)取得了迅猛發(fā)展，逐漸成為中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和公有制經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，在增長(zhǎng)國(guó)民生產(chǎn)總值、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加國(guó)家稅收以及解決就業(yè)問(wèn)題等方面均作出了重大貢獻(xiàn)。
　　黨的十七大明確提出要毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；推進(jìn)公平準(zhǔn)入，改善融資條件，破除體制障礙，促進(jìn)個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展等內(nèi)容。這表明，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)政府關(guān)注的扶持發(fā)展對(duì)象。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，民營(yíng)企業(yè)定會(huì)成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和維持社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。
　　二、民營(yíng)企業(yè)融資困難的成因
　　資金是企業(yè)的生命源泉、前進(jìn)動(dòng)力，是企業(yè)生存的前提、發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)部融資（如盤活內(nèi)部存量資產(chǎn)、利用留存收益和應(yīng)付稅利等融資）和外部融資（如金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行有價(jià)證券、吸引外商投資、租賃、商業(yè)信用、項(xiàng)目融資、杠桿購(gòu)買融資等），可謂渠道廣泛。然而在中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營(yíng)企業(yè)資金籌集渠道不暢、籌集范圍有限，成為制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要因素。造成此問(wèn)題出現(xiàn)的原因主要有以下三個(gè)方面：
　　（一） 民營(yíng)企業(yè)自身狀況的限制
　　起步較晚的民營(yíng)企業(yè)，自身發(fā)展還處于不成熟階段。主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作主要依靠個(gè)人積累的有限資本；缺少較高素質(zhì)的綜合型人才，企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)不夠；經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不透明，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制；信用觀念淡薄，缺乏信用基礎(chǔ)，欠息、欠債、不良貸款現(xiàn)象較為普遍等。這些尚未完善的方面無(wú)疑使民營(yíng)企業(yè)加大了籌資難度，縮小了融資范圍。
　?。ǘ┙鹑跈C(jī)構(gòu)提供信貸的限制
　　企業(yè)融資渠道雖多，但民營(yíng)企業(yè)可供選擇的融資渠道卻有限，除靠?jī)?nèi)部融資外，主要是靠金融機(jī)構(gòu)貸款。但目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)（特別是中小民營(yíng)企業(yè)）提供的信貸資金卻又微不足道。其原因：
　　1．規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)，貸款性質(zhì)多為流動(dòng)資金，貸款需求的頻率高、數(shù)量少，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，因此在現(xiàn)行的金融體系中，國(guó)有商業(yè)銀行面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款請(qǐng)求，往往不予支持。嚴(yán)格的貸款權(quán)限、繁多的信貸條件、煩瑣的貸款審批程序，讓民營(yíng)企業(yè)對(duì)于貸款融資這一渠道望而卻步。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）新增部分的貢獻(xiàn)已達(dá)60％，但只獲得30％的金融支持。
　　2.中小型金融機(jī)構(gòu)提供貸款的能力較小。雖然中小型金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供了相應(yīng)的貸款服務(wù)，但因其自身規(guī)模小、資金少、資信實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限等特點(diǎn)，使其在面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融需求時(shí)，顯得力不從心。
　　3.民營(yíng)企業(yè)易受市場(chǎng)環(huán)境的影響，經(jīng)營(yíng)情況變數(shù)大，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，難以滿足銀行講求資金“效益性、安全性、流動(dòng)性”的要求。兼民營(yíng)企業(yè)普遍存在信用質(zhì)量問(wèn)題，使得某些雖有為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)理念的國(guó)有商業(yè)銀行寧愿貸款給有問(wèn)題的國(guó)有企業(yè)，也不愿貸款給經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)企業(yè)，從而加大了民營(yíng)企業(yè)同銀行合作的困難性。
　?。ㄈ﹪?guó)家政府政策扶持的限制
　　目前，中國(guó)政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展扶持程度不足，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的環(huán)境未能提供到位的配套服務(wù)：在立法方面，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)立法，扶持政策出臺(tái)后，缺乏完善的法律法規(guī)做保障；在管理方面，政策落實(shí)不到位，扶持措施的實(shí)施大打折扣；在宏觀調(diào)控方面，缺乏有效手段來(lái)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)所提供的金融服務(wù)；在監(jiān)督方面，政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能，致使民營(yíng)企業(yè)本身發(fā)展不規(guī)范。