什么是融資融券交易
什么是融資融券交易？關(guān)于融資融券交易你都了解了哪些重點(diǎn)的知識(shí)呢？一起看看吧！下面就讓小編給大家?guī)?lái)什么是融資融券交易，希望大家喜歡！
什么是融資融券交易
融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。融資交易和融券交易都需要客戶以資金或者證券作為保證金，以此向國(guó)海證券借入資金或者借入證券。融資交易和融券交易的區(qū)別是，進(jìn)行融資交易，客戶向國(guó)海證券借入資金，用于證券的買(mǎi)入，在約定的合同期限內(nèi)，償還借款的本金和利息;進(jìn)行融券交易，客戶向國(guó)海證券借入證券，用于賣(mài)出，在約定的合同期限內(nèi)，向國(guó)海證券歸還相同品種和相應(yīng)數(shù)量的證券并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用。
融資融券是一種具備財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的交易方式，根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，國(guó)海證券只能為符合特定條件的客戶開(kāi)通融資融券信用賬戶。除了證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者以外，個(gè)人客戶需至少具備半年以上的證券交易經(jīng)驗(yàn)、具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元、沒(méi)有重大違約記錄并且不是國(guó)海證券的股東或關(guān)聯(lián)人等條件。
融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別
差異項(xiàng) | 普通證券交易 | 融資融券交易 |
保證金要求 | 存入保證金全部可用于證券交易，未進(jìn)行交易的保證金隨時(shí)可提取 | 根據(jù)融資融券需求交納少量的保證金作為擔(dān)保品，即可進(jìn)行放大的買(mǎi)空、賣(mài)空交易。根據(jù)維持擔(dān)保比例，部分或全部保證金不可提取。 |
交易對(duì)象 | 證券交易所上市交易的所有證券 | 國(guó)海證券公示的標(biāo)的證券 |
法律關(guān)系 | 委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系 | 委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系、信托關(guān)系、借貸關(guān)系和擔(dān)保關(guān)系 |
風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn) | 由客戶自行承擔(dān)證券下跌的風(fēng)險(xiǎn) | 融資交易證券下跌風(fēng)險(xiǎn)、融券交易證券上漲風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)杠桿放大。風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。因借貸關(guān)系，國(guó)海證券也相應(yīng)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。 |
什么是融資融券交易?
融資融券交易，即證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入上市證券或借入上市證券并賣(mài)出的行為。融資融券交易分為融資交易與融券交易。
融資融券交易與普通證券交易有何區(qū)別?
融資融券交易與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區(qū)別。
與普通證券交易相比，融資融券交易有哪些特有風(fēng)險(xiǎn)?
與普通證券交易相比，融資融券交易除具有普通證券交易所有風(fēng)險(xiǎn)以外，還具有其特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾個(gè)方面：
1、 投資虧損放大的風(fēng)險(xiǎn)。由于融資融券本身特有的放大效應(yīng)，一旦投資者的投資策略
出現(xiàn)失誤，將承受更大的損失;同時(shí)，投資者還將承擔(dān)融資利息、融券費(fèi)用等，其交易成本比普通證券交易更高。
2、 強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在從事融資融券交易期間，如果出現(xiàn)合同約定的強(qiáng)制平倉(cāng)
情形而被證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，并且會(huì)影響投資者的信用記錄。
3、 交易成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在從事融資融券交易期間，如果人民銀行規(guī)定的同期
金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費(fèi)率，投資者將面臨融資融券成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。
4、 被追索的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用賬戶中的資產(chǎn)被全部
平倉(cāng)后仍不足以清償所負(fù)債務(wù)，證券公司將對(duì)其普通賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行處置實(shí)現(xiàn)債權(quán)。如仍不足以清償債務(wù)的，證券公司還會(huì)行使進(jìn)一步的債權(quán)追索權(quán)。